The Crosby Group comenzará la oferta pública de adquisición en efectivo para todas las acciones en circulación de Kito Corporation
La finalización de las autorizaciones regulatorias marca un paso clave en el proceso de combinación acordado y anunciado por ambas compañías el 16 de mayo.
The Crosby Group, un proveedor líder de soluciones de elevación y aparejos, y Kito Corporation, un fabricante líder de equipos de manejo de materiales con 90 años de experiencia en el desarrollo y producción de polipastos y grúas, anunciaron hoy que han obtenido todas las autorizaciones regulatorias para su combinación de negocios y que The
Crosby Group comenzará una oferta pública de adquisición para todas las acciones en circulación de Kito Corporation por JPY 2,725 por acción el 26 de septiembre. El precio de la oferta pública en efectivo representa una prima del 64.3% en comparación con el cierre de precio de la acción de Kito Corporation del 13 de mayo, el último día de negociación antes de que se anunciara originalmente la transacción.
La oferta pública de adquisición comenzará el 26 de septiembre y se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2023, luego de la liquidación de la oferta pública y de la finalización del período de liquidación.
La combinación propuesta reunirá las capacidades complementarias, presencia geográfica y carteras de productos de dos empresas líderes en la industria para servir mejor a los clientes, miembros del equipo y comunidades. Con un buen posicionamiento para acelerar el crecimiento a través de inversiones en sus productos, personas e instalaciones, la compañíacombinada brindará a los clientes una mayor cartera de productos, a nivel mundial, y brindará niveles superiores de servicio, soporte y capacitación.
Robert Desel, CEO de The Crosby Group, dijo: “La recepción de autorizaciones regulatorias y el comienzo de la oferta pública de adquisición son indicadores de logro clave a medida que trabajamos para completar nuestra combinación de negocios con Kito Corporation y por lo tanto la creación de una empresa global proveedor de soluciones integrales de elevación.
“Combinar nuestras carteras de productos altamente complementarios, le da a nuestra base de clientes un acceso global a una amplia gama de soluciones de elevación y manejo de materiales de una fuente confiable. Juntos vamos a crear un valor convincente para nuestros accionistas a nivel mundial. Kito Corporation comparte nuestros valores centrales de seguridad, confiabilidad e innovación, y estamos en espera a la culminación de este proceso.”
Yoshio Kito, CEO de Kito Corporation dijo: “Nos complace haber recibido las autorizaciones reglamentarias necesarias. Creemos que esta combinación crea un excelente valor para todas las partes interesadas, y estamos entusiasmados con la construcción de un negocio combinado para servir mejor a nuestros clientes, miembros del equipo y comunidades. Esta combinación nos permitirá crecer como empresa global y ofrecer a nuestros clientes líneas de productos ampliadas y de primer nivel, con la misma dedicación y apoyo al que están acostumbrados.”
SMBC Nikko se desempeña como agente de oferta pública y asesor financiero principal, Mizuho Securities USA LLC actuó como asesor financiero, y Kirkland & Ellis LLP y Mori Hamada & Matsumoto actuaron como asesores legales de The Crosby Group. La financiación de la deuda está siendo proporcionada por UBS Investment Bank, KKR Capital Markets, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Mizuho Bank y Capital ING. Nomura actuó como asesor financiero y Nishimura & Asahi como asesor legal de Kito Corporation.
