Copec expande negocio a Estados Unidos tras comprar por US$ 535 millones el 100% de Mapco
Firma compró en US$ 535 millones el 100% de la distribuidora Mapco y sumará casi 500 puntos de venta en ese país.
En abril pasado, en el marco de la junta anual de accionistas, el presidente de Empresas Copec, Roberto Angelini, dio luces de lo que será la estrategia de la firma en los próximos años: convertirse en una multinacional.
Tras varios meses de negociaciones y luego de ser contactados por un banco de inversión, Copec informó ayer la compra del 100% de la propiedad de la distribuidora de combustibles Mapco, por la que pagará a Delek US Holginds -ligada al multimillonario israelí Yitzhak Tshuva- unos US$ 535 millones.
Esta es la mayor adquisición que realiza Empresas Copec desde 2010, cuando compró en US$ 760 millones la operación de la colombiana Terpel, también dedicada al negocios de distribución minorista de combustibles.
Según señala un importante accionista de la firma, el interés por llegar a EEUU con el negocio de combustibles tiene relación con el tamaño del mercado. La firma analizó otras opciones para expandir Copec, aunque al final se decidió por esta, dada la experiencia que ya tienen en ese país con Arauco.
“Estados Unidos es un mundo por si solo. Es un mercado muy competitivo pero muy abierto a la vez. No es como el mercado local en donde hay tres compañías. Allá hay varios actores lo que permite una mayor competencia y posibilidades de ganar mercado, ya que además la industria aún no está consolidada”, explicó la alta fuente que participa en la propiedad de Copec.
Aspiración multinacional
La compra será financiada, dicen las fuentes, con una mezcla entre deuda y capital, con los que Copec quedaría con más de US$ 1.000 millones en caja para posibles nuevas adquisiciones en otras áreas clave de su negocio. A Junio, la caja alcanzaba a US$ 1.432 millones, mientras que su deuda llegaba a US$ 4.800 millones.
La compra de Mapco le dará acceso a 348 estaciones propias y otras 142 donde participa con terceros. La transacción también contempla un punto clave: el suministro de combustible para la operación de las estaciones de servicio.
Delek US Holdings, que también tiene refinerías y participa del negocio logístico, mantendrá por los 18 meses posteriores a la concreción del acuerdo la entrega de gasolinas y sus derivados. Según señala Banchile, “la sinergia potencial de la transacción parece estar en la venta de lubricantes en los EEUU o también al transferir el ’Know-how’ de las tiendas de conveniencia de EEUU a Latinoamérica”.
En abril, en el marco de la junta de accionistas, Roberto Angelini dio algunas claves sobre la estrategia de expansión de la compañía, que ya vende sus productos en 80 países.
“Actualmente estamos pasando desde una mirada exportadora, desde Chile al mundo, a una nueva etapa, que consiste en establecer plataformas operativas y productivas más allá de nuestras fronteras. Primero fue en los países vecinos, luego saltamos a Norteamérica, pasando por Colombia, y este año anunciamos nuestra primera inversión, en el área de paneles, en Europa y Sudáfrica. Queremos llevar nuestra forma de hacer las cosas y know-how a otras geografías. Pero con humildad, entendiendo las particularidades de las culturas locales. Todo esto es transformarnos en una multinacional”, explicó.
El 30% de los activos de la firma están fuera de Chile y el 40% de las ventas viene de esas filiales. “Lo que buscamos son oportunidades de negocios que generen valor, dentro de nuestro foco estratégico, recursos naturales y energía. Estas oportunidades pueden presentarse en distintas geografías, lo que además tiene la virtud de diversificar el riesgo, y en distintos instantes del tiempo, lo que hace difícil preestablecer metas porcentuales. Estas proporciones seguirán variando naturalmente en la medida que sigan desarrollándose nuestras actividades”, dijo.
Fuente: Diario Financiero
