Colbún refinancia deuda de Fenix Power a un mes de tomar control
La firma renegoció US$ 360 millones con un sindicato de bancos y trasladó obligación a finales de la década.
A mediados de diciembre, Colbún -en conjunto con Blue Bolt A 2015 Limited y Sigma- concretaron la compra de la termoeléctrica Fenix Power, la que tenía una deuda total de unos US$ 600 millones.
Ante el inminente vencimiento de la obligación financiera, la generadora nacional ejecutó en las últimas semanas una operación de refinanciamiento que le permitirá extender el plazo de pago de la deuda hasta fines de la década. Así lo señaló ayer a analistas el gerente de Finanzas de la eléctrica, Sebastián Moraga.
Colbún logró refinanciar deuda de Fenix Power por unos US$ 360 millones a través de un crédito bancario con Scotiabank y Sumitomo Mitsui (SMBC), con vencimiento a cuatro años, y que no contempla garantía por parte de la eléctrica, dijo la firma al ser consultada por este medio.
Con esto, Colbún logró quitar presión financiera, pues la obligación inicial vencía este mes.
Según señaló Moraga, el próximo paso será lograr eficiencias operativas en Fenix, y también revisar las políticas comerciales y de contratos.
“Tenemos un pool de contratos que tiene un vencimiento promedio de siete años. Estamos revisando el tema en caso de ajustes. También hay contratos de corto y mediano plazo que vencen en los próximos años”, dijo.
En este sentido, lo que busca la eléctrica de los Matte es asimilar la operación de Perú a los estándares locales, donde una parte relevante de su energía está pactada en el largo plazo para disminuir los vaivenes de precio y estabilizar los flujos de caja.
En todo caso, dijo Moraga, esto no desviaría la atención de Colbún por llegar a otro mercado. La eléctrica tiene unos US$ 1.000 millones en caja que pueden ser utilizados para la compra de activos.
Nuevos contratos
El panorama de contratación a nivel local obligará a la eléctrica a salir a buscar nuevos clientes. A partir de 2019 y hasta 2021 vencen acuerdos por unos 4.000 GWh, un tercio de los 12.000 GWh que la firma tiene sujetos a contratos de largo plazo, con clientes libres y regulados.
Entre los más importantes está el que mantienen con Anglo American, firma que tiene una licitación abierta para contratar unos 2.000 GWh a partir de 2020 y que hoy es abastecida por Colbún.
“La compañía se encuentra trabajando desde hace bastante tiempo para renovar una parte de dichos vencimientos, de manera de mantener contratada al largo plazo su capacidad de energía eficiente y asegurar estabilidad en sus flujos. Los esfuerzos están concentrados en participar en todos los procesos de licitación y negociaciones impulsadas por ambos tipos de clientes”, dijo.
Fuente: Diario Financiero
