Empresas de servicios mineros ganan protagonismo en dinamismo sectorial
08-05-2012 Pulso – Noticias
Fusiones & Adquisiciones Región Andina
Empresas de servicios mineros ganan protagonismo en dinamismo sectorial
Las grandes multinacionales han optado por concentrarse en sus actividades de exploración y explotación, dejando a terceros cada vez más especializados todos los servicios de apoyo. Y esos terceros se han vuelto más valiosos
Hace unos meses, en el debut de la presente publicación, describimos la alta actividad que había mostrado en el último tiempo el sector minero en la Región Andina, en particular aquella relacionada a fusiones y adquisiciones.
Las enormes ganancias asociadas al sector así como la complejidad técnica de sus procesos productivos, de la mano de algunas de las más importantes corporaciones mineras a nivel global, han elevado rápidamente los estándares de una serie de actividades relacionadas que son en su gran mayoría tercerizadas.
Las empresas mineras globales se han volcado hacia un modelo focalizado en sus operaciones puramente de exploración, explotación y comercialización de los minerales, dejando todos los servicios de apoyo, en lo posible, en manos de compañías especializadas de servicios.
Los proveedores de servicios a la minería se han transformado así en piezas fundamentales del crecimiento de la minería a nivel global, y el protagonismo de su papel ha quedado de manifiesto con especial énfasis en la Región Andina, proporcionando conocimientos y apoyo local específico a multinacionales que cuentan con menos experiencia en la región. Estas, a su vez, valoran la eficiencia y eficacia productiva que reciben de las primeras.
Esta dinámica de crecimiento conjunto entre grandes mineras y proveedores de servicios específicos se ha visto potenciada por la capacidad de estos últimos de alcanzar certificaciones internacionales de primera línea para sus operaciones en los yacimientos. La tercerización resulta además útil para reducir las estructuras de personal contratado directamente por las mineras, aminorando los efectos negativos de las negociaciones colectivas que son regla en esta industria.
Entendiendo además que esta zona geográfica concentrará gran parte del crecimiento del sector minero a nivel global en los próximos años, no han sido pocos los inversionistas que han adquirido operaciones en el sub-sector de servicios a la minería apostando por una alta rentabilidad relacionada.
Las operaciones
En agosto de 20111a consultora de ingeniería y proyectos estadounidense Tetra Tech, que cuenta con más de 13.000 empleados y 330 oficinas a nivel mundial además de un largo historial de asesorías en el Cono Sur, anunció la adquisición de la firma de consultoría minera chilena Metálica Consultores. Esta fue la primera compra de Tetra Tech en la región y se enmarca en un plan corporativo de expansión de sus operaciones de consultoría minera.
Hacia el final del mismo mes, el holding chileno SigdoKoppers, con operaciones en Chile, Perú y Colombia, entre otros países, informó la adquisición de la firma belga Magotteaux, uno de los principales proveedores mundiales de sistemas de molienda, excavación y extracción de materiales para procesos mineros, por un monto de US$610 millones, en una de las principales operaciones de M&A vinculadas a intereses chilenos del 2011.
En noviembre de 20111a multinacional suiza SGS, una de las más grandes certificadoras de procesos industriales a nivel mundial, anunció la adquisición de CIMM T&S, división de desarrollo de soluciones tecnológicas y científicas para la pequeña y mediana minería del Cen- tro de Investigación Minera y Metalúrgica de Chile, por US$37 millones. Luego del cierre de la transacción, SGS, una firma con más de 70.000 empleados y 1.350 oficinas, hizo hincapié en la importancia que CIMM T&S tendría para sus operaciones en Sudamérica y en particular para un plan de expansión en Perú y Brasil.
Primer trimestre en movimiento
Las compras no terminaron ahí. A comienzos de 2012, el grupo francés GDF Suez anunciaba la adquisición de la firma chilena Térmika, uno de los principales proveedores chilenos de soluciones de climatización industrial a la gran minería, enmarcada en la expansión de su negocio de servicios de eficiencia energética y medioambiental en la región. Para GDF Suez esta línea de negocios representa además importantes ahorros y sinergias con sus operaciones de generación energética en el norte de Chile, donde cuenta con múltiples activos y es el principal proveedor.
Terminando el primer trimestre de 2012, SigdoKoppers golpeó la mesa nuevamente con el anuncio por parte de su subsidiaria Enaex (en la que también participa el grupo peruano Brescia) de la adquisición de un 66% de la brasilera Britanite, uno de los principales fabricantes de explosivos y derivados para la minería y servicios industriales en Sudamérica. La transacción contempló un pago de US$110 millones al grupo CR Almeida, quienes conservaron el 33% restante de la propiedad.
Finalmente, a mediados de abril, el holding de maquinaria industrial peruano Ferreyros anunció la adquisición de las operaciones de venta de maquinaria especializada de la multinacional Caterpillar en dicho país. En un comunicado enviado al regulador peruano, la parte compradora manifestó que la adquisición le permitiría a la empresa ampliar su oferta a los clientes de la minería, un sector clave para la economía peruana.
De manera análoga a las importantes perspectivas de crecimiento de la industria minera en la Región Andina, el sub-sector de servicios a la minería ha mostrado una importante actividad a nivel de M&A, gracias al interés que generan sus tasas de crecimiento impulsadas por una demanda que pareciera no tener freno en el mediano plazo.
Es así que las compañías que prestan servicios a la industria minera, se han transformado en un área de gran interés para jugadores internacionales y grupos locales quienes ven la compra de estas compañías como la compra de llave de acceso a las mineras que tienen de contraparte y como una plataforma base para seguir creciendo a la mano del sector minero.
